Vix indicator forex indonesia

O VIX: indicador do índice de volatilidade Em 1993, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu o índice VIX para medir as expectativas do mercado e a volatilidade de curto prazo em relação ao SampP 100 e os preços das opções. Desde então, o índice VIX (freqüentemente chamado de índice de medo) é considerado um barómetro líder para avaliar o sentimento dos investidores e a volatilidade dos mercados dos EUA. Dez anos depois, em 2003, em um esforço conjunto entre o CBOE e Goldman Sachs, o cálculo do VIX é atualizado para medir a volatilidade esperada de 30 dias de forma diferente. Atualmente, ele é baseado no índice Americano SampP 500 (SPXSM), que é referência para ações dos EUA. A estimativa de volatilidade esperada é calculada usando a média ponderada das opções de chamada e colocação da SampP 500s. Esta nova metodologia, que replica uma carteira de exposição das opções SPX à volatilidade, tornou-se uma prática comercial padrão nos mercados financeiros e no mercado cambial. Em 24 de março de 2004, o CBOE apresentou o primeiro contrato de futuros com base no índice VIX que pode ser negociado no mercado. Dois anos depois, em fevereiro de 2006, o CBOE lançou opções baseadas no índice VIX. Em menos de cinco anos, a negociação de opções e futuros com base no índice VIX atingiu mais de 100.000 contratos por dia. Quando o índice índice VIX é alto, os mercados de ações são instáveis, nervosos e muito voláteis. O mais importante não é o nível do índice, mas sua variação. Os mercados são pessimistas quando o índice aumenta e vice-versa, eles são otimistas quando diminui. Copyright copy2009-2017 forex-central. net Todos os direitos reservados Aviso Mapa do site Determinando a direção do mercado com o VIX Uma pesquisa do Google no VIX produz algumas páginas inesperadas: o nome de uma banda de rock checa, um catálogo de roupas de mergulho e o Vienna Internet Exchange. Coisas interessantes, mas não exatamente o que tínhamos em mente. O CBOEs VIX é um indicador popular de timing de mercado. Examinemos como o VIX é construído e como os investidores podem usá-lo para avaliar os mercados de ações dos EUA. O que é o VIX VIX é o símbolo do índice de volatilidade das Opções da Diretoria de Chicago. É uma medida do nível de volatilidade implícita. Não volatilidade histórica ou estatística. De uma ampla gama de opções, com base no SampP 500. Este indicador é conhecido como indicador de medo do investidor, porque reflete os melhores premedios dos investidores sobre a volatilidade do mercado a curto prazo. Ou risco. Em geral, a VIX começa a aumentar em tempos de estresse financeiro e diminui à medida que os investidores se tornam complacentes. É a melhor previsão do mercado para a volatilidade do mercado a curto prazo. (Para mais informações sobre o impacto da volatilidade no mercado, leia o impacto das volatilidades nos retornos do mercado.) A volatilidade implícita é a volatilidade esperada do subjacente. Neste caso, uma ampla gama de opções no índice SampP 500. Representa o nível de volatilidade dos preços implícita nos mercados de opções e não a volatilidade real ou histórica do próprio índice. Se a volatilidade implícita for alta, o preço das opções será alto e vice-versa. De um modo geral, os prémios de aumento da opção. Se assumirmos que todas as outras variáveis ​​permanecem constantes, refletem expectativas crescentes de volatilidade futura do índice de ações subjacente, o que representa níveis de volatilidade implícita mais altos. VIX e comportamento do mercado de ações Embora existam outros fatores no trabalho, na maioria dos casos, um VIX alto reflete o aumento do medo do investidor e um baixo VIX sugere complacência. Historicamente, esse padrão na relação entre o VIX e o comportamento do mercado de ações. Repetiu-se nos ciclos de touro e urso, padrões que analisaremos com mais detalhes abaixo. Durante os períodos de turbulência do mercado, os picos VIX mais altos, refletindo em grande parte a demanda de pânico para o OEX, como proteção contra novas quedas nas carteiras de ações. Durante os períodos de alta, tem menos medo e, portanto, menos necessidade de gerentes de portfólio para comprar. (Para ler mais O VIX: Usando o Índice de Incerteza para Lucro e Hedging.) Medindo os níveis de medo dos investidores, marque o tiquetaque e, dia a dia, o VIX, como muitos indicadores emocionais, como a relação putcall e pesquisas de sentimento, pode ser usado como Uma ferramenta de opinião contrária na tentativa de identificar topes de mercado e fundos a médio prazo. Existem duas maneiras de usar o VIX desta maneira: o primeiro é olhar para o nível real do VIX para determinar suas implicações no mercado de ações. Outra abordagem envolve a análise de índices que comparam o nível atual com a média móvel de longo prazo do VIX. Este segundo método, conhecido como detrending. Ajuda a remover tendências de longo prazo no VIX, proporcionando uma leitura mais estável na forma de um oscilador. Quando as Medidas de Medo mostram sem medo do investidor, procuremos mais uma olhada em alguns números para o VIX, para ver o que os mercados das opções nos dizem sobre o mercado de ações e o clima da multidão que investiga. Figura 1 - VIX diário, oscilador e SampP 500. Fonte: MetaStock Professional. A Figura 1 mostra o VIX, no verão de 2003, flertando com mínimos extremos, mergulhando para perto ou abaixo de 20. Um olhar na Figura 2 deve ser um abridor de olhos, pois mostra que cada vez que o VIX diminuiu abaixo de 20, um grande A liquidação ocorreu pouco depois. Sempre que o VIX mergulhar abaixo de 20, o mercado de ações marca um top de médio prazo. Como o VIX está se quebrando abaixo de 20 na Figura 1, indica que a multidão de investimentos é extremamente complacente com a perspectiva atual, tendo pouco motivo para se preocupar. Figura 2 - Daily VXN. Oscilador e SampP 500. Fonte: MetaStock Professional. É interessante notar que o VXN, que é o símbolo do índice de volatilidade implícita do índice Nasdaq 100. É ainda mais grosseiro no final do verão de 2003. Na Figura 2, o VXN, que é calculado da mesma forma que o VIX, caiu para níveis não vistos desde o verão complacente de 1998, quando o VXN estava abaixo de 29,5. Uma venda importante ocorreu quase que imediatamente. Além disso, os níveis de oscilador detritos abaixo de -5,00 (mesmo para o VIX), geralmente precedem uma venda, embora, por vezes, essa indicação da venda pode ser precoce, o que poderia ter sido o caso das leituras de setembro de 2003. Na verdade, os índices de ações pareciam levitar, considerando as baixas leituras no VIX e VXN naquele momento, como se observa no padrão SampP semelhante aos ursos nas tabelas das Figuras 1 e 2. Nesse momento, era certamente razoável Espera que as médias de ações se movam mais alto ainda, mas também para elas serem acompanhadas por níveis ainda mais baixos de VXN e VIX. A história mostra, no entanto, que os investidores complacentes podem ser punidos com a queda dos preços, a menos que atendam as advertências desse indicador bastante confiável. (Para saber mais sobre outro indicador confiável, leia o Indicador mais confiável do qual você nunca ouviu.) A linha de fundo Lembre-se, há um risco de perda, com opções de negociação e futuros, de modo que apenas com capital de risco. O desempenho passado não garante resultados futuros.