Bull Put Spread O que é um Bull Put Spread Um spread de touro é uma estratégia de opções que é usada quando o investidor espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. Esta estratégia é construída através da compra de uma opção de venda ao mesmo tempo que vende outra opção de venda com um preço de exercício maior. O objetivo desta estratégia é percebido quando o preço do subjacente fica acima do preço de exercício mais alto, o que faz com que a opção curta expire sem valor, resultando no comerciante mantendo o prêmio. BAIXANDO Bull Put Spread Em um spread de touro, o investidor é obrigado a comprar o estoque subjacente no preço de exercício mais alto se a opção de venda curta for exercida. Além disso, se o exercício da opção de venda longa é favorável, o investidor tem o direito de vender o estoque subjacente ao menor preço de exercício. Esse tipo de estratégia (comprar uma opção e vender outra com um preço de exercício mais alto) é conhecido como spread de crédito. Porque o valor recebido pela venda da opção de venda com uma greve mais elevada é mais do que suficiente para cobrir o custo de comprar a colocação com a greve mais baixa. Lucro e perda A estratégia de propagação do touro tem risco limitado, mas tem um potencial de lucro limitado. Os investidores que são otimistas em um estoque subjacente podem usar um spread de touro para gerar renda com uma desvantagem limitada. O lucro máximo possível usando esta estratégia é igual à diferença entre o valor recebido do short put e o valor utilizado para pagar o longo prazo. A perda máxima que um comerciante pode sofrer ao usar essa estratégia é igual à diferença entre os preços de exercício e o crédito líquido recebido. O Bull coloca spreads pode ser criado com opções de venda no dinheiro ou fora do dinheiro, todas com a mesma data de validade. Bull Put Spread Exemplo Suponha que um investidor seja otimista em ações hipotecárias TJM nas próximas duas semanas, mas o investidor não possui capital suficiente para comprar ações do estoque. O estoque atualmente está sendo negociado em 60 por ação. Consequentemente, o investidor implementa um touro colocado distribuído por escrito cinco opções de venda com um preço de exercício de 65 por 8,25 e a compra de cinco opções de venda com um preço de exercício de 55 por 1,50, que expiram em duas semanas. Portanto, o lucro máximo dos investidores é limitado a 3.375 ou (8.25 - 1.50) 5 100, uma vez que as opções de equivalência patrimonial geralmente têm um multiplicador de 100. A perda máxima dos investidores é limitada a 1.625, ou (65-55 - (8.25 - 1.50) ) 5 100. Portanto, o investidor está olhando o estoque para fechar acima de 65 por ação no vencimento, o que seria o ponto em que o lucro máximo é alcançado. Bull Put Spread Bull Put Spread - Introdução A Bull Put Spread é uma estratégia de opção otimista Isso funciona da mesma forma que um Bull Call Spread faz, lucrando quando o estoque subjacente aumenta. O Bull Put Spread é simplesmente uma escrita de roupa nua, que minimiza o requisito de margem e limita a perda potencial ao comprar uma opção de preço mais baixa. Como o Bull Put Spread envolve a compra e venda de opções de venda do mesmo mês subjacente e de expiração, ele é classificado como um spread vertical. O Bull Put Spread também é um spread de crédito. Então você também ganha dinheiro se o bem subjacente permanecer estagnado através da decadência e expiração das opções de venda mais caras. O Bull Call Spread, por outro lado, não poderia lucrar se o estoque não se deslocasse para além do ponto de equilíbrio. Bull Put Spread - Classificação Provavelmente as opções de ações mais precisas escolhem sempre. Lucro com o Sr. OppiE, autor e proprietário da Optiontradingpedia, através de suas melhores opções pessoais, escolhe agora Top trade of 2017 made 267 Lucro em SPY Put Options When To Use Bull Put Spread Um deve usar um bull put spread quando alguém estiver moderadamente confiante de um Aumento no activo subjacente e quer alguma proteção e lucro se o bem subjacente permanecer estagnado. Como usar o Bull Put Spread Estabelecer um Bull Put Spread envolve a compra de uma opção Out the Money Put ao mesmo tempo que escreve (venda para abrir) uma opção no Money ou At The Money no mesmo ativo subjacente com o mesmo mês de vencimento . Exemplo 1. Assumindo QQQQ em 44. Vender para abrir 10 QQQQ Jan44Put, Comprar para abrir 10 QQQQ Jan43Put. Nível de negociação exigido para o Bull Put Spread Uma conta de negociação de opções de nível 4 que permite a execução de spreads de crédito é necessária para o Bull Put Spread. Leia mais sobre os níveis de negociação de opções de conta. Potencial de lucro da Bull Put Spread: sendo um spread de crédito, o potencial de lucro máximo de um Bull Put Spread é o crédito líquido obtido quando o cargo é colocado. Isso ocorre quando a opção de venda curta expira do dinheiro. A rentabilidade de um touro colocado também pode ser melhorada ou melhor garantida legging na posição corretamente. Cálculo de lucro de Bull Put Spread: retorno máximo de crédito líquido Seguindo o exemplo acima 1: Vender para abrir 10 QQQQ Jan44Put por 1,85 por contrato e Comprar para abrir 10 QQQQ Jan43Put por 1,05 por contrato Máx. Retorno 1,85 - 1,05 0,80 quando QQQQ fecha acima de 44 Max. Diferença de risco na greve - Crédito líquido (44 - 43) - 0,80 0,20 quando o QQQQ fecha abaixo 43 Perca Hacks ainda maiores - Crédito líquido 44 - 0,80 43,20 Risco Recompensa do Bull Ponha propagação: Aumento do lucro máximo: Perda máxima limitada: ponto limitado mesmo De Bull Put Spread: BEP: maior greve - crédito líquido Vantagens de Bull Put Spread: a perda é limitada se o instrumento financeiro subjacente cair em vez de subir. Se o instrumento subjacente não aumentar acima do preço de exercício da opção de venda curta do dinheiro, o rendimento do lucro será maior do que apenas comprar opções de compra. Capaz de lucrar mesmo quando o bem subjacente permanece completamente estagnado. Desvantagens do Bull Put Spread: haverá mais comissões envolvidas do que simplesmente comprar opções de chamadas ou apenas vender opções de compra nua. Menor risco do que simplesmente escrever opções de colocação nua como desvantagem máxima é limitada pela opção de venda ATMOTM longa. Não haverá mais lucros possíveis se o activo subjacente ultrapassar o preço de exercício da opção de venda curta. Por ser um spread de crédito, existe um requisito de margem para colocar a posição. Enquanto as opções de venda curta permanecerem no dinheiro, existe a possibilidade de ser atribuído. Você pode então comprar o estoque subjacente para atender a obrigação de curto prazo. Ajustes para Bull Put Spread antes da expiração: 1. Se a sua opinião moderadamente otimista sobre o ativo subjacente se revelar errada e o ativo subjacente continua a aumentar fortemente além do preço de exercício da opção de venda curta, alguém poderia vender o dinheiro fora Longa opção de venda, a fim de preservar algum patrimônio da opção de longo prazo e permitir que as opções de venda curta expirem. Isso irá transformar a posição em uma posição de colocação nua com risco de queda ilimitado. Pode-se também fechar a posição após o ativo subjacente exceder o preço de exercício da opção de venda curta e, em seguida, mudar para uma estratégia de opção com potencial de lucro ilimitado, como uma compra de longo prazo ou uma longa distância. Essa transformação pode ser executada automaticamente sem monitoramento usando uma Ordem Contingente. Bull Coloque Perguntas Espalhadas:
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